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Foreign Exchange (FX) - Aktives Währungsmanagement
Frankfurt School of Finance & Management

Foreign Exchange (FX) - Aktives Währungsmanagement

Frankfurt School of Finance & Management, Frankfurt am Main
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in-personFormat
GermanLanguage
FinanceTopic

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Date TBD
in-person · Instructor-Led · Frankfurt Campus
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About This Program

Aktuell kann das Seminar nur als Inhouse-Training gebucht werden. Aktives Währungsmanagement (FX-Management) Grundlagen des Devisengeschäftes

Why Frankfurt School of Finance & Management?

Few business schools in Europe can claim to sit inside one of the world's major financial centres and build an entire academic identity around it. Frankfurt School has done exactly that — its specialisation in finance, banking, and fintech isn't a marketing angle; it's the institutional DNA. For a senior professional in financial services looking to sharpen technical expertise or lead a division through change, this is one of the few schools where the surrounding city reinforces what happens in the classroom.

Your Profile

  • Zielgruppe des Seminars sind Entscheidungsträger, Mitarbeiter/Innen von Banken, Sparkassen, Investmentgesellschaften, (KVGs), Versicherungen, Pensionskassen, Industrieunternehmen, die u. a. mit Währungskursabsicherungen beauftragt sind - insbesondere aus den Abteilungen FX- und Geldhandel, Bond- und Derivatehandel, Portfolio- und Fondsmanagement, Assetmanagement / Vermögensverwaltung, Treasury, Risikomanagement, Risikocontrolling, Produktentwicklung und Financial Engineering, Backoffice und Revision, Wirtschaftsprüfung, Softwareentwicklung.

Benefits

  • Sie lernen die Grundlagen und Marktusancen des FX-Geschäfts, wie Quotierungsvarianten, Bid-Offer Spreads, Cross Rates etc. kennen, um im Anschluss FX-Spot- und Termingeschäfte bzw. Swap-Transaktionen bewerten und handeln zu können. Neben den klassischen OTC-Geschäften werden auch Börse gehandelte Derivate wie Währungsfutures und Optionen detailliert behandelt. Ein weiterer Schwerpunkt bildet der Komplex der Währungsoptionen von Standardstrategien wie Risk Reversals und Forward Extras bis hin zu komplex(er)en FX-Optionen wie Digitals, Barriers und TARFs. Besonderes Augenmerk wird dabei auf die Sensitivitäten (Greeks) und die Volatility Surface gelegt. Sie werden in der Lage sein, alle Derivategeschäfte und strukturierten Produkte nach deren Wirkunsgweise, Preisbildung und Risiko zu beurteilen und deren optimalen Einsatzzeitpunkt für Ab- und Versicherungsstrategien zu bestimmen. Abschließend erhalten Sie fundiertes Know-how für das Risikomanagement von FX-Positionen im Portfoliokontext und über die Schlüsselfaktoren zum Verständnis des FX-Marktes, wie Positionierung der Marktteilnehmer, Sentiment, Prognosen und Carry Trades.

What You'll Learn

  • Aktives Währungsmanagement (FX-Management)
  • Grundlagen des Devisengeschäftes Wechselkursrisiko und Einflussfaktoren
  • Hauptwährungen und exotische Währungen
  • Devisenkassageschäfte (FX-Spot) Valutierung und Währungscodes
  • Quotierungsvarianten: Direkt/Indirekt, Big Figures und Pips, Bid-Ask Spread
  • Cross Rates
  • Devisentermingeschäfte (FX-Outright) Terminpreisberechnung, Quotierung von Terminkursen
  • Devisenswaps (FX-Swap)
  • Non-Deliverable Forwards (NDF's)
  • Währungsswaps (Cross Currency Swaps) ­Cross Currency Basis Swap
  • Basis Spreads
  • Prüfung der Marktgerechtheit
  • Einsatzmöglichkeiten
  • Währungsfutures (FX-Futures) Hedging mit FX-Futures
  • Optionen auf FX-Futures
  • Währungsoptionen (Currency Options) Optionsterminologie und Sensitivitätskennzahlen (Greeks)
  • Delta Hedge und implizite Volatilität
  • Volatility Surface (Risk Reversal und Butterfly)
  • ­Strategien: Spreads, Straddles, Strangles, Risk Reversals und Forward Extras
  • Komplexere FX-Optionen und Strukturierte Produkte Digital / Binary Option

Frequently Asked Questions

How to Apply

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